Con 70 kilómetros cuadrados, el lago está constituido por aguas del mar que generan el habitad adecuado para una singular flora y fauna. Los cisnes de cuello negro, las gaviotas y cormoranes son parte del paisaje habitado por poblaciones mapuches que se imponen culturalmente al frente de Puerto Domínguez. El relieve compuesto por islas y penínsulas es el adecuado para la contemplación de la belleza escénica del lugar y para la práctica de la pesca y de otras actividades deportivas.
El lago Budi es un lago salado ubicado en el borde costero de la región de la Araucanía, entre las comunas de Saavedra y de Teodoro Schmidt. El lago desagua en forma intermitente1 en el océano Pacífico a través del río Budi que tiene alrededor de 12 km de longitud, un ancho de 300 m1: 11 y desemboca solo 1 km al sur del río Imperial.
El río Budi no debe ser confundido con el estero Budi que es un afluente del lago.
Características
El lago está rodeado por suaves colinas y en su costa se forma una infinidad de pequeños brazos con bahías donde habitan numerosas especies de aves (alrededor de 134), entre las que destacan los cisnes de cuello negro (Cygnus melancoryphus).
Entre los afluentes figuran por el norte los esteros Llicosa, Pulol y Champillo, por el NE el Poguilcha, por el este el Curilebu y su mayor tributario, el Comoe (Comue, en el mapa). Por el sur le caen los esteros Allipén y Budi.2: 458
A lo largo de la historia el lago Budi se fue esculpiendo por constantes aumentos de mar y de las mareas; como consecuencia del terremoto de Valdivia de 1960, amplias zonas de baja altitud que eran usadas para la agricultura cercanas a la isla Huapi (que no es propiamente una isla, sino el frente de tierra que separa al lago del mar) se vieron inundadas y desde entonces se encuentran a 3 metros de profundidad. Al mismo tiempo, cambió la desembocadura del río Imperial a 5 kilómetros de la del río Budi.
El lago pertenece a la cuenca número 092 del río Budi, en el inventario nacional de cuencas. Está ubicada entre las cuencas del río Toltén y la del río Imperial
